中国人民银行数字货***研究所相关负责人表示，目前数字人民***研发工作正在稳妥推进，先行在深圳、苏州、雄安新区、成都及未来的冬奥场景进行内部封闭试点测试，以不断优化和完善功能。

    央行数字货***使得我国有望成为全球***使用法定数字货***的国家。

     我国央行数字货***的特点 我国数字货***的起步较早。

    央行在2014年就成立了发行法定数字货***的专门研究小组。

    2018年3月9日，时任央行行长周小川在记者会上正式透露了正在研发的法定数字货***名称为DCEP。

     DCEP，是数字货***电子***（Digital Currency Electronic Payment的简称。

    这意味着央行数字货***将同时具有法定货***与电子***的双重职能。

    具体来看，DCEP的特征主要体现在金融与技术两方面。

     就其金融特征而言，央行数字货***的功能与属性与人民***纸***完全一样，只不过是纸***的数字化版本。

    这说明数字货***是法定货***，维系数字货***流通系统所依赖的是国家信用。

    央行数字货***研究所所长穆长春明确指出，DCEP是具有价值特征的数字***工具。

    经济学中常用M0来指称流通于银行体系之外的现金，央行对DCEP的定位就是替代M0，也就是对现金的替代。

     而在技术特征方面，央行数字货***并未完全采用区块链技术。

    中国人民银行数字货***研究所区块链课题组曾发文指出，区块链系统处理效能有待提高，基于该技术的加密资产无法保证其锚定资产的稳定性，同时其去中心化特性也与央行的集中管理要求存在冲突。

    但据称，数字货***借鉴了其中一些技术理念，如非对称加密、智能合约等。

    由此形成的全新加密数字货***体系，具有安全、可控匿名、不可伪造等优点，弥补了现有货***成本高、追踪难、造假大等问题。

     微观层面：民众日常使用体验 央行数字货***一经曝光，便引发业界与民间热议。

    根据央行公开资料和有关官员的公开表态，使用数字货***并不需要额外***。

    使用者只需下载并安装数字电子***APP，链接现有银行卡，即可实现现有人民***和数字货***的1﹕1转换。

    据悉，该APP显示的主要功能与银行电子账户日常***与管理功能相似，包括扫码***汇款收付款碰一碰四大常用功能，这在一定程度上降低了使用门槛，有利于数字货***的接受与推广。

     作为数字形式的法定货***，DCEP的推广可能在以下与日常***密切相关的三个方面带来改变： 一是对现金使用的影响。

    央行数字货***一旦普及，必然会对人民***现金的使用产生冲击。

    北京大学数字金融研究中心高级研究员徐远认为，数字货***推广会带来无现金社会，将导致ATM机这一20世纪以来最重要的金融发明需求量减少。

    不过人民***目前已主要通过电子形式流通，现金流通占比并不高，因而DCEP仅是进一步替代现金。

    当然，也有业内人士指出，央行数字货***与现金仍会长期并存，原因在于现金的物质性特征在某些场景中暂时无法被完全替代，民众对数字工具的使用与接受程度也不尽相同。

    在相当长一段时间内，二者将互为补充。

    有金融分析师认为，DCEP替代M0的使命会逐步实现，两到三年时间会有30%至50%的现金被央行数字货***替代。

    同时，数字货***等价替换现金，以双层运营模式发行，即人民银行先把数字货***兑换给银行等运营机构，再由这些机构兑换给公众，确保央行数字货***不超发，不会引发通货膨胀。

     二是对***宝、微信等第三方***工具的影响。

    DCEP的最大优势在于具备法偿性，具备国家信用背书，不仅更加安全可靠，而且任何***主体都不能拒收。

    其次，DCEP实行可控匿名原则，可以更好地保证***的匿名性，而第三方***工具往往需要实名认证，用户***数据实际被平台掌握。

    同时，央行数字货***的碰一碰功能支持双离线***。

    反观***宝、微信***，目前仍对银行卡和网络环境有所依赖，难以具备更高的线上便捷性以及线下强流通性。

    最后，DCEP***原则上覆盖所有***场景，不受账户体系的约束，一定程度上打破了***行业的账户壁垒。

    因此，对***具有安全性、隐私性、便捷性和跨机构流通要求的人来说，DCEP会显得更加适用。

     但这不意味着***宝和微信没有任何优势。

    中国银行前行长李礼辉认为，法定数字货***是否能取代新兴电子***工具是一个最终由市场决定的过程。

    也有专家判断，第三方***平台在***场景覆盖、功能完善程度和用户使用黏性方面具有优势，并且很可能会及时跟进上线DCEP拥有的新功能。

     三是对活期存款的影响。

    二者各有千秋，一方面，DCEP目的是替代现金，在设想中并不付息，而活期存款能有一定利息收入；另一方面，活期存款不具备数字货******的匿名性优势，采用哪种***方式将取决于使用者的权衡。

    有声音认为，尽管DCEP采用的双层运营架构减轻了对商业银行传统经营模式的冲击，但由于央行数字货***的安全性高于银行存款，仍可能对后者形成一定竞争。

     宏观层面：社会治理与货***国际化 除了对普通民众的***方式产生影响，在社会宏观意义上，央行数字货***的推广还有助于政府精准施策，为社会治理和国际化发展带来变革。

     一是加强财政政策与货***政策的穿透力与执行力，便于社会治理。

    央行数字货***将货***流通转化为数字化方式进行，适应了大数据时代的发展需求，为灵活高效使用经济政策创造了条件。

    借助于大数据分析，央行得以更便捷高效地追踪货***的流向和供需状况，从而制定和实施更为精准有效的货***政策，特别是某些非常规的经济政策。

    有学者指出，疫情期间线下活动基本停止，客观上加速了央行数字货***的推出。

    譬如在疫后经济恢复时期，国家可以借助数字货***直接向全国家庭或个人投放经济补贴、退税等，防止发放不及时、腐败等问题出现，使相关政策得以真正发挥作用。

    同时，DCEP也可以帮助央行应对现金***日益减少、商业数字***服务日益广泛的挑战，提高了央行对***结算进行统一监管的能力。

     二是反洗钱、反恐怖主义***和反逃税，助力社会诚信体系建设。

    普通的现金***具有完全匿名的特点，无法落实到使用者个人进行监管，因此可能会被用于洗钱、逃税或者为恐怖主义***，这在一定程度上影响了跨境贸易与金融秩序稳定。

    而DCEP实施可控匿名原则，对数字***的使用额度有分级和限额安排。

    上传身份证或银行卡可以提升认证等级，从而提高使用额度。

    通过大数据监控对比，识别行为特征，锁定真实身份。

    这实际上是通过技术手段增强了央行金融监管的管理效能，有助于打击滥用货***的违法犯罪行为，营造诚信***的社会氛围。

     三是为人民***国际化和重塑贸易清算体系创造有利条件。

    中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林表示，央行数字货***的推广使用，将会提升跨境结算的速度与安全性。

    倘若人民***能够被其他国家、特别是弱势法***国家接受，数字货***将降低***成本，最终有利于促进人民***国际化。

    更重要的是，央行数字货***在未来可能对现有的货***结算网络SWIFT造成冲击。

    目前，人民***跨境清算高度依赖美国的SWIFT系统，但在大国博弈、中美经济碰撞加剧的背景下，存在高风险、高收费、低效率等缺陷。

    倘若能够借此建立技术支撑的信任机制，重构***体系，将对美元霸权构成有力冲击。

     但不能忽视的是，美国、欧洲等地也在加快落实数字货***的步伐。

    Facebook2019年曾推出无国界货***体系Libra，但遭到强烈质疑。

    而在近日更新的版本中，Libra将提供锚定单一法***的稳定***，意味着未来可能成为数字美元中的一员。

    瑞典等欧洲国家也在寻求发行数字货***。

    因此，未来应重视国际上其他数字货***的进展。

     总之，正在试点的央行数字货***DCEP坚持双层运营、替代现金、可控匿名，具有安全便捷、国家信用、离网***等优势，有可能对民众常用的现金***、第三方***与活期存款带来一些冲击。

    同时，有学者认为，在更深远意义上，数字货***将实现货***体系从国家信用向国家信用+技术信用的转变。

    我国在移动***和数字经济领域已经走在世界前列，未来应继续加快法定数字货***落地，更好地服务于社会经济建设。

    而数字货***的变革程度究竟如何，有待进一步观察。

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