聊聊你们要的“葛兰新基”介绍，来啦！


来源：中欧基金


葛兰要发新基金啦！！！

上周，小欧在《医药女神的隐藏大招》文中提到了葛兰要发新基金了！一时间微信后台就炸了，陆陆续续收到非常非常非常多关于新基金的疑问，针对当前各位小伙伴提的疑问，小欧特意整理了一份干货问答，希望对大家有用↓


新基金——中欧阿尔法


(A:009776，C：009777)


Q1


新基金名称中“阿尔法”具体是什么意思？怎么理解呢？


简单理解，就是超额收益。


阿尔法（α）和贝塔（β）是资本市场上较常见的两个数据指标。贝塔收益，反映的是基金由于市场整体变动而获得的收益；而阿尔法收益，是指基金实际收益超越贝塔那部分的收益。也就是说：


市场回报+超额回报（α）= 基金总回报


在资本市场，阿尔法收益和贝塔收益价值是不同的。简单来说，贝塔收益易取，阿尔法收益相对更珍贵，因为获得阿尔法收益，靠的是投资人的真本事。


葛兰新基名称叫“阿尔法”，这也与基金经理想给广大投资者带来超额收益的初衷相符合。中欧阿尔法，力争在未来为大家争取短中长期的超额收益。


Q2


是封闭式还是开放式基金？有封闭期吗？


可能因为前期发行的有封闭期的产品很多，小欧发现不少小伙伴询问新基金是否有封闭期。中欧阿尔法属于开放式基金，未来成立打开后是可以正常每日申购/赎回的。


不过需要注意的是，新基金募集成立后会进入一段时间的封闭期，这是每只新发基金都需要经历的正常流程，封闭时长一般不超过3个月，结束后打开就支持申购和赎回了。


Q3


新基金主要投什么？覆盖哪些行业板块？


中欧阿尔法的定位是一只偏成长风格的宽基，力争把握成长股高成长阶段及价值或周期股的高成长阶段。


从投资范畴看，中欧阿尔法覆盖A+H股，基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-95%，其中港股通标的股票投资的比例不超过全部股票资产的50%。


从板块来看，中欧阿尔法不局限于具体投资某一个行业，未来会重点聚焦科技、医药和消费三大行业，挖掘高景气度的优质行业中的优质高成长个股。科技、医药、消费所涵盖的行业近3年涨幅均在前十（wind，申万一级行业分类，截至2020/7/23）。

科技：创新周期启动，顺应市场发展趋势，看好各行各业的科技创新，例如TMT、新能源汽车等；

医药：刚需中的刚需，葛兰在这个领域积累丰富投资经验，可作为长期底仓；

消费：抗周期板块，确定性强，精选行业龙头企业。


Q4


业绩比较基准是什么？


中欧阿尔法的业绩比较基准是：中证800指数收益率*70%+银行活期存款利率(税后)*20%+恒生指数收益率*10%。


Q5


风险特征如何？


中欧阿尔法是混合型证券投资基金，股票投资比例为基金资产的60%-95%，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。投资者可根据自身的风险偏好、闲置资金等合理安排。


此外，本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。


拟任基金经理


Q6


葛兰目前管理的几只基金，过往业绩如何？


葛兰目前在管的基金有3只：


中欧医疗健康A：葛兰管理的第一只基金，自2016/9/29成立开始管理，成立以来收益率达238%，远超同期中证医药卫生指数160%，超越同期偏股混合型基金157%（wind,截至7/23）。医疗健康的业绩也受到权威机构认可！获三年期开放式混合型持续优胜金牛基金（中国证券报，2019）、三年期持续回报基金混合型明星基金（证券时报，2019）双重行业“奥斯卡”大奖。


中欧医疗创新A：是葛兰管理的另一只医疗行业基金，也是从成立开始管理的。自2019/2/28成立以来收益为140.08%（wind,截至7/23），与医疗健康不同的是，中欧医疗创新更关注创新药，同时还可投资于港股市场。


中欧明睿新起点：组合呈现清晰的科技成长风格，葛兰从2018年7月接手至今，历史区间任一交易日买入并持有1年获得正收益的比例为97%，平均收益率49%（wind,截至7/23）。2019年基金成功把握TMT、大消费、新能源强势机会，收益率达73%，2020年至今收益率达51.58%（wind，截至2020/7/24）。


Q7


新基金跟葛兰现在正在管的基金有什么区别？


阿尔法与中欧医疗健康、中欧医疗创新相比，后两只基金都属于医疗行业主题基金，投资于医疗相关行业股票的比例不低于非现金基金资产的 80%；


与中欧明睿新起点相比，中欧阿尔法胜在可以投资港股，同时阿尔法聚焦科技、医药、消费，是定位成长风格的全行业基金，而明睿新起点相对更偏科技领域。


Q8


作为一名医药行业基金经理，为什么开始管理一只宽基？能管过来吗？


首先，葛兰本身是一位超级大学霸，清华大学工程物理学士，美国西北大学生物医学工程硕士和博士，独立获得AHA科研基金并担任基金负责人，同时获评业内最权威国际会议最佳论文，拥有9年从业、5年基金管理经验。她的管理规模从几个亿到现在的200多亿，基金经理自身的管理能力也在不断提升（来源wind、基金2020年2季报，统计截至2020/6/30）。


葛兰虽然以医疗闻名，但其实她在科技领域已经深耕了多年。回顾葛兰的履历，我们可以惊喜发现，她研究的行业不仅仅只有医药。2011年回国入行的第一家公司是国金证券研究所，覆盖电力设备新能源行业，所在团队曾获新财富第一（被称为投研界的“奥斯卡”）；2012年任民生加银基金研究员，研究覆盖电力设备新能源、轻工、医药行业。


此外，葛兰管理的“中欧明睿新起点”是一只偏科技领域的成长型宽基，从过往业绩看表现也非常不错。


Q9


管理的其他基金业绩都很好，对新基金是否会懈怠？


基金经理对待自己所管理的任何一只基金都会是一视同仁，而且葛兰小姐姐的能力大家也是有目共睹的。


自今年3/31-6/30短短三个月，葛兰基金保有规模从90亿升飙升至250亿（数据来源:wind），业绩却始终保持稳健优异，管理边界及能力不断拓宽，彰显其强劲的资金管理实力，对于新基金也肯定不会懈怠的。


Q10


当前市场适合买新基金吗？


最近的市场一直是震荡的形势，大盘在3300点左右徘徊（上证综指，wind，截至2020/7/30），远远没有到达历史高点。在这种环境下，新基金往往有机会在建仓过程中买入被市场低估的股票，从而为基金未来的成长奠定良好的基础。所以现在还是比较适合购买新基的。


认购相关


Q11


A和C份额，选哪个？


同一基金的两类份额不涉及投资区别，主要区别在于收费方式上。

A份额有认、申购费，C份额没有；

C份额每天会从净值中计提销售服务费，而A份额没有该项费用；

赎回费率可能不同（具体费率请以产品展示页为准）


总的来说，长期持有（1-3年以上）可考虑购买A份额；短期投资可考虑购买C份额。


Q12


起购金额是多少？认购/赎回费多少？


中欧阿尔法的基金合同中最低认/申购金额是1元，具体起购金额以各个销售平台具体规定为主，各销售平台的起购门槛可能各不同，不过一般来说起购金额都是很亲民的。


中欧阿尔法A 类基金份额的认购费率见下表：

中欧阿尔法A基金赎回费率见下表：

Q13


募集期结束到基金成立，一般要多久？什么时候可以看到净值？


新基金募集期结束后，基金会进入一个一般不超过7天的验资期，验资结束后进入基金备案手续，该手续办理完毕后基金合同正式成立。


基金成立之后会有一段不超3个月的封闭期，封闭期内净值每周披露一次，封闭期后打开申购/赎回，净值就正常每个交易日披露。


Q14


具体募集时间？


中欧阿尔法的募集期为8月17日，当天各销售机构销售系统结束募集时间以销售机构规则为准。


Q15


在哪些渠道可以认购？


互联网基金销售渠道：中欧旗下理财投资APP“中欧钱滚滚”、蚂蚁财富（支付宝）、天天基金、同花顺、京东金融、陆金所、好买基金、蛋卷基金等等；


银行渠道：招行、邮储、浦发、交行、兴业、中信、光大、工行、华夏、民生、平安、江苏等等各大银行渠道；


（注：具体销售渠道信息，请以官网披露销售机构为准。）


Q16


新基金募集规模有上限吗？达到上限后怎么办？


基金认购申请总金额超过80亿元人民币时，将采取末日比例确认的方式实现规模的有效控制，并以末日比例配售后的有效认购申请金额确定所适用的认购费率。当发生比例确认时，基金管理人将及时公告比例确认情况与结果。


怕到时候买不到？


滑动查看完整风险提示


注：数据来源wind，截至2020/7/29，中欧医疗健康A成立于2016/9/29，2017年—2019年、2020上半年及成立以来涨跌幅与业绩比较基准分别为33.76%/9.02%，-16.01%/-14.78%，75.23%/21.23%，67.63%/25.20%，232.12%/50.21%，葛兰任期为2016/9/29至今，期间收益率为232.12%；中欧医疗创新A成立于2019/2/28，2020上半年及成立以来涨跌幅与业绩比较基准分别为71.42%/19.00%，134.93%/39.22%，葛兰任期为2019/2/28至今，期间收益率为134.93%；中欧明睿新起点成立于2015/1/29，2016年—2019年、2020上半年及成立以来涨跌幅与业绩比较基准分别为-29.52%/-9.08%，22.09%/16.36%，-41.18%/-19.79%，72.73%/28.69%，35.53%/1.71%，69.80%/29.85%，葛兰任期为2018/7/13至今，期间收益率为72.74%。


认购期，认购资金可获得滚钱宝收益，届时将以提交的初始认购金额数字为准结转拟认购基金份额，认购期产生的滚钱宝利息不结转为拟认购基份额。


本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。基金资产投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等。具体风险烦请查阅基金招募说明书中的“风险揭示”章节的具体内容。