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一般来说,交易有四大支柱:心理素质、创新能力、资金管理、策略(方法)。
现在的交易者得以透过既有的量化运算平台等软件打造属于自己的武功及***,以协助他们在这个日不落的线上游戏世界持续运作,并不间断地完整实现属于自己的交易理念。
一个基本的量化交易系统大致上有两个分层:资金管理层与(商品+策略)层。框架(模组)决定好了,再更有系统地强化各个模组,进而更接近交易本质。
初阶的交易者多数先选定一个邻近市场,如豆粕、螺纹钢、橡胶、棉花、股指等,并进行策略的开发。一个基本策略的框架大致上如下,可以分成数个模组,设计者可以依循这样的框架进行一个初步策略开发或交易程序撰写:
1.多空指标
也就是多数人所认知的技术分析,诸如均线、KD、MACD、董诠通道、布林通道等大家耳熟能详的指标,场内游戏者希望能够借此探知当前市场状态,是多或空。
2.滤网(Filter)
滤网的功能即是用以「过滤杂讯及假讯号」,可以是价位型态(例如关键价位)或是时间型态(特定交易时间)。使用某种降噪技巧分辨出市场噪音较大或是杂讯较多的状态,减少不必要或是较为不利的交易行为。
3.进场讯号
考量多空指标和滤镜后所进行实际的进出点位判断逻辑,可分为基本单与加码单。下方举例借多空指标赋予实际的进出逻辑:(以均线为例)
「当收盘价位于均线之上且碰触昨日高便作多」
「当收盘价位于均线之下且碰触昨日低便放空」
4.加码讯号
加码讯号可视为进场讯号的延伸,可同样使用多空指标及滤网为判断依据,亦或其他方式。以海龟的交易方式为例,依进场讯号的基本单在若干浮动损益或其他特殊状况才进行部位加码。
5.出场讯号
出场讯号可使用方式列举如下:
1)以反向讯号为出场讯号。
6.部位/风险/资金管理
部位管理亦是滤网的一种,但为动态方式呈现,其原理是在风险值高(杂讯高)的时候将部位放小,风险值低(杂讯程度低)的时候将部位放大。
一套完整的量化交易系统范畴已经超越了传统交易的型态,当它被设计为***后,配载系统的交易者更能在市场中享有高度竞争优势。